Visa第二季度大比拼:稳坐行业巅峰，营收同比增长11%

Visa第二财季的支付量按恒定美元计算同比增长10%。已处理交易(意指Visa处理的交易)总计501亿笔，同比增长12%，超过了我们预计的490亿笔。

按固定汇率计算，Visa在本季度的跨境业务量同比增长24%。不包括欧洲内部的交易，其跨境交易量(提高公司国际交易收入)按固定美元计算同比增长32%。

由于支付量增加，第三季度服务收入同比增长7%，达到38亿美元。该指标超过了Zacks估计的36亿美元。
在本季度，V的数据处理收入为38亿美元，同比增长10%，符合我们的预期，也超过了37亿美元的普遍预期。

由于跨境交易量的增加，国际交易收入同比增长24%，达到27亿美元，超过Zacks预期的1.7%。其余的5.51亿美元收入同比增长16%，低于5.706亿美元的普遍预期。

在本季度，Visa的客户奖励(一项收入对比项目)同比增长18%，达到29亿美元。这一指标占Visa总收入109亿美元的26.7%。

总运营费用为26亿美元，同比增长11%，增加的原因是人事费用和专业费用增加。非公认会计准则运营费用同比增长13%。利息支出为1.42亿美元，同比增长3.6%。

资产负债表(截至2023年3月31日)

Visa在3月底的财季中持有138亿美元的现金和现金等价物，较上年同期的157亿美元有所下降。
总资产从2022财年的855亿美元增加到868亿美元。
长期债务为206亿美元，较上年年底的202亿美元略有上升。
总股本从2022财年末的356亿美元增长到386亿美元。

现金流

在截至2023年3月31日的6个月里，Visa从运营中产生的净现金为8031亿美元，高于一年前的77.21亿美元。第二财季自由现金流为36.5亿美元，高于上年同期的32.22亿美元。

资本部署更新

Visa在第三季度通过22亿美元的股票回购和10亿美元的股息向股东奖励了32亿美元。截至2023年3月31日，Visa授权其股票回购计划剩余资金118亿美元。
2023年4月25日，管理层批准了每股45美分的季度现金股息，将于2023年6月1日支付给截至2023年5月12日的股东。

前景

预计第三财季净收入将实现低两位数的增长。客户奖励预计将保持在总收入的26.5-27.5%的上限。
预计2023财年第三季度国内支付量的增长率将有所下降，而国际市场的强劲势头可能会持续下去。第三财季税率预计为19-19.5%。

非公认会计准则运营费用的增长可能会在整个2023财年放缓。从2023财年第二季度的费用增长记录来看，预计2023财年第三季度的名义美元费用增长将下降2到3个百分点。第四财季非公认会计准则运营费用增长率可能会进一步下降2 – 3个百分点。

Zacks排名和其他关键选择

Visa目前的Zacks评级为第2(买入)。在更广泛的商业服务领域，其他一些排名靠前的股票是International Money Express, Inc.。IMXI, Nayax有限公司NYAX和Envestnet, Inc.ENV。虽然国际货币快递公司目前在Zacks排名中排名第一(强势买入)，但Nayax和Envestnet的Zacks排名为第二。你可以在这里看到今天Zacks排名第一的股票的完整列表。

总部设在迈阿密的国际货币快递公司提供汇款服务。Zacks对IMXI 2023年盈利的共识估计显示，该公司的盈利将同比增长24.3%。

总部位于以色列赫兹利亚的Nayax在全球运营着一个支付平台。Zacks对纽约证券交易所2023年盈利的共识估计显示，该公司的盈利将同比增长54.4%。

Envestnet总部位于宾夕法尼亚州伯温，是一家财富管理服务提供商。Zacks对ENV 2023年盈利的普遍预期显示，该公司的盈利将较上年同期增长12.9%。