Embedded Lending（嵌入式贷款）

一 背景

对于企业来说，提供贷款服务并不容易，它需要一个复杂的技术堆栈，复杂的流程，借贷资本和成功的标尺，这超出了大多数零售商、软件供应商、平台和市场的能力和规模。

嵌入式贷款，在一定意义上能让投资者和公司避免从事借贷业务带来的诸如此类复杂情况。

二 定义

嵌入式借贷允许任何公司进入一个庞大而安全的借贷基础设施，并立即开始为其商业客户提供融资。贷款是一个高度增值的产品，加强了核心参与和保留，并推动新的收入。嵌入式贷款允许公司通过其非金融组织的产品和服务提供贷款的机会。

换句话说，最终客户可以直接从他们已经合作的公司那里借款，金融机构并没有完全从这个等式中移除，只是隐居幕后。

对于金融科技贷款人（接入嵌入式贷款的公司）来说，除了从合作伙伴那里获取高价值的预测性数据外，嵌入还能实现有效的低成本分销，并达到盈利的规模。

三 嵌入式贷款和 BNPL（先买后付）关系

Affirm 和 Klarna 等数字先买后付 (BNPL) 平台处于 B2C 公司嵌入式贷款的最前沿。BNPL 是信用卡的分期付款替代品，使消费者更容易、更便宜地分期付款。尽管嵌入式借贷与 BNPL 具有许多相同的特性和功能，但它在 B2B 业务关系中将按时间付费的概念更进一步。事实上，一些专家将 BNPL 视为一种嵌入式贷款。

BNPL 与嵌入式贷款：主要区别

• B2C 与所有客户——BNPL 模型主要是为零售领域的消费者构建的。嵌入式贷款是 B2C 和 B2B 客户的更广泛的解决方案，并且在一系列 B2B 市场中具有优势。
• 贷款范围 ——由于 BNPL 解决方案以消费者购买为目标，因此信用额度较小，需要的数据收集和文件也较少。嵌入式借贷可以满足企业组织更大的借贷需求，可以快速高效地管理更复杂的交易。
• 使用场景 —— BNPL 主要用于购买，嵌入贷款允许客户在 B2B 环境中利用各种贷款选项。

用例：嵌入式贷款的两个例子

嵌入式借贷可以与多种类型的 B2B 业务模型集成，以加强 B2B 关系和客户满意度，比如

嵌入式支付：如果 B2B 公司希望直接向最终用户销售产品，而不是传统分销商渠道，或者除了传统分销商渠道之外，还可以通过与一些金融机构平台合作提供嵌入式支付。金融机构平台为其创建一个简化的购买流程，允许最终用户购买并在结账时通过净条款或长期融资付款，从信用申请到支付的购买过程的每个方面都是数字化的，且只需几分钟，这创造了现代 B2B 购买体验。B2B买家通过简化的购买流程节省了时间和精力，而B2B商家可以为他们的买家提供自动的融资贸易信贷。

商家预付款：希望扩大与卖家关系的 B2B 市场可以根据平台收入向卖家提供预付款。卖方 – 通常是中小型企业，可以简化获得银行可能因组织规模而不愿意提供的资金的途径。市场帮助其卖家成长，这反过来又帮助市场成长。